Bileşik Büyüme Oranı (CAGR) Hesaplama
Bileşik Büyüme Oranı (CAGR) hesaplama aracı; bir değerin başlangıç tutarını, bitiş tutarını ve geçen yıl sayısını kullanarak yıllık bileşik büyüme oranını bulur. Yatırım getirisi, ciro veya kullanıcı büyümesi gibi dalgalı verileri tek bir düzleştirilmiş yıllık orana indirir ve sonucu anında, doğru biçimde gösterir.
Örnek hesaplama
CAGR = ((bitiş/başlangıç)^(1/yıl) − 1) × 100
Senaryo: Başlangıç 100.000, bitiş 200.000, süre 5 yıl
CAGR: %14,87 yıllık
5 yılda 2 katına çıkan bir yatırımın yıllık bileşik büyüme oranı.
CAGR (Bileşik Büyüme Oranı) nedir?
CAGR (Compound Annual Growth Rate), yani bileşik yıllık büyüme oranı, bir değerin belirli bir dönemde her yıl ortalama yüzde kaç büyüdüğünü tek bir oranla ifade eder. Asıl gücü, büyümenin bileşik olarak hesaplanmasıdır: her yıl elde edilen artış bir sonraki yılın temeline eklenir. Böylece yıldan yıla değişen, dalgalı büyümeyi anlamlı tek bir orana indirir.
Kullanılan formül şudur:
- CAGR = (Bitiş değeri / Başlangıç değeri)^(1 / Yıl sayısı) − 1
CAGR nasıl hesaplanır?
Hesaplama için üç bilgi yeterlidir: başlangıç değeri, bitiş değeri ve aradaki yıl sayısı. Bitiş değerini başlangıca bölersiniz, sonucun yıl sayısının tersi kuvvetini (kökünü) alırsınız ve birden çıkarırsınız. Çıkan değeri yüzdeye çevirdiğinizde yıllık bileşik büyüme oranını elde edersiniz.
Örnek hesaplama
Bir yatırım 3 yılda 100 liradan 200 liraya çıktıysa, toplam büyüme yüzde 100'dür. Bunu 3 yıla bölüp yılda yüzde 33 demek yanlıştır. Doğru hesap bileşik etkiyi dikkate alır:
- CAGR = (200 / 100)^(1 / 3) − 1 = %25,99
Yani değer her yıl yaklaşık yüzde 25,99 büyüyerek 3 yılın sonunda ikiye katlanmıştır. Aradaki fark, kazancın her yıl yeniden değerlenmesinden, yani bileşik etkiden kaynaklanır.
CAGR ile düz ortalama arasındaki fark
Düz (aritmetik) ortalama, yıllık büyüme oranlarını toplayıp yıl sayısına böler ve bileşik etkiyi göz ardı eder. Bu yüzden dalgalı dönemlerde gerçeği yansıtmaz. Örneğin bir yıl yüzde 50 yükselip ertesi yıl yüzde 50 düşen bir değer başa dönmüş gibi görünür; oysa gerçek sonuç kayıptır. CAGR ise yalnızca başlangıç ve bitişe bakarak bu kayma riskini ortadan kaldırır.
| Başlangıç | Bitiş | Süre | CAGR |
|---|---|---|---|
| 100 | 200 | 3 yıl | %25,99 |
| 10.000 | 15.000 | 5 yıl | %8,45 |
| 50.000 | 50.000 | 4 yıl | %0,00 |
CAGR nerelerde kullanılır?
CAGR, farklı dönemleri ve yatırımları aynı ölçüyle karşılaştırmayı sağladığı için geniş bir kullanım alanına sahiptir:
- Yatırım getirisi: Hisse, fon veya portföyün yıllık ortalama getirisini görmek
- İş büyümesi: Ciro, kâr veya satışların yıllık büyüme hızını ölçmek
- Kullanıcı büyümesi: Abone, üye veya kullanıcı sayısındaki yıllık artışı izlemek
Aracı nasıl kullanırım?
Üç alanı doldurmanız yeterlidir: başlangıç değeri, bitiş değeri ve geçen yıl sayısı. Başlangıç değerinin sıfırdan büyük olması gerekir. Değerleri girdiğinizde araç, yıllık bileşik büyüme oranını yüzde olarak anında hesaplar. Sonuçlar bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
Sıkça Sorulan Sorular
CAGR (bileşik büyüme oranı) nedir?
CAGR, bir değerin belirli bir dönemde her yıl ortalama yüzde kaç büyüdüğünü gösteren bileşik yıllık büyüme oranıdır. Büyümeyi bileşik biçimde hesaplar; yani her yılki artış bir sonraki yılın temeline eklenir. Bu sayede dalgalı büyümeyi anlamlı ve karşılaştırılabilir tek bir yıllık orana indirir.
CAGR nasıl hesaplanır?
CAGR, bitiş değerinin başlangıç değerine bölünmesi, sonucun yıl sayısının tersi kuvvetinin alınması ve birden çıkarılmasıyla bulunur. Formülü CAGR = (bitiş/başlangıç)^(1/yıl) − 1 şeklindedir. Örneğin 100 lira 3 yılda 200 liraya çıkarsa CAGR yaklaşık yüzde 25,99 olur; çıkan değer yüzdeye çevrilir.
CAGR ile düz ortalama arasındaki fark nedir?
Düz ortalama yıllık oranları toplayıp böler ve bileşik etkiyi yok sayar; bu da dalgalı dönemlerde yanıltır. CAGR ise yalnızca başlangıç ve bitişe bakarak büyümeyi düzleştirir. Örneğin 100'den 200'e 3 yıllık büyümede düz hesap yüzde 33 derken, doğru CAGR yüzde 25,99'dur.
CAGR ne için kullanılır?
CAGR, farklı dönemleri ve yatırımları tek bir ölçüyle karşılaştırmak için kullanılır. Hisse, fon ve portföylerin yıllık getirisini; şirketlerin ciro, kâr ve satış büyümesini; ürünlerin kullanıcı veya abone artışını ölçmede yaygındır. Dalgalı verileri tek yıllık orana indirdiği için sağlıklı kıyaslama sağlar.